明朝中后期，在商品经济比较繁荣的江南一些地方，资本主义生产关系的萌芽开始稀疏出现。清朝前期，资本主义萌芽的手工业部门比明朝增多了，资本主义手工工场的规模也扩大了。就是在这一历史时期，来石岛从事渔业和经商的人逐渐增多，慢慢形成了村落、街市。明朝崇祯年间（ 1628—1644 年），各地渔民和商人相继聚居至此，以捕鱼和经商为生，因此地依山傍海，遍地皆石，故名石岛。
为加强石岛一带海口管理，保障人民经商捕鱼，正常的经济活动。于清康熙 18 年（ 1679 年），原辛汪寨巡检司，始移来斥山。清雍正 13 年（ 1735 年）荣成建县，又将此巡检司移驻石岛海口，改为石岛巡检司。设巡检 1 人，弓兵 27 名，墩兵 3 名，管理石岛、楮岛、红磷耩等海口。
清宣统 3 年（ 1911 年），辛亥革命胜利后废，清雍正 13 年，靖海卫裁撤后，以海阳乳山寨巡检司于靖海卫城，设巡检 1 人，皂隶 2 人，弓兵 20 名，管理朱家圈、码头嘴、沙窝等海口。
清宣统 3 年（ 1911 年），辛亥革命胜利后废。清朝乾隆 2 年（ 1737 年），设靖海司汛，归文登营所辖。清同治 12 年（ 1873 年），设把总 1 人，协防石岛海汛，有外委 1 人，马步兵 66 名，归文登营所辖。清光绪 23 年（ 1897 年），靖海司汛有马兵 4 名，步兵 32 名，归文登营管辖。
石岛， 1945 年抗日战争胜利石岛解放后，命名石岛村， 1949 年中华人民共和国成立后，更名石岛街。和石岛街同时和稍早时期建村的姜家疃、张家村形成了石岛最初的核心地带。经过清朝、民国期间的发展，石岛形成了店铺林立，商号众多，街市繁华的小市镇。
由于海疆相对安宁，石岛海洋鱼类资源丰富，同时石岛所处的海口位置较为优越，西依赤山，东靠镆铘岛，赤山和镆铘岛之间的海湾就是石岛湾，古称赤山浦，是一个天然的避风良港。是商船、渔船靠泊的港湾，是国内、国际贸易和友好往来的海埠港口，从古至今一直发展，大致在明末清初就已经形成了一个名闻天下的国际港口了。其兴盛时间可上溯至隋唐。辛亥革命胜利后，孙中山先生曾经在其所著《治国方略》中，设想将石岛港建设成与上海、广州并列的中国三大沿海港口，足见石岛港的历史地位和作用。靖海卫沙窝岛由于一直是军事要塞，以军事海防为主，经济中心东移，随着明中后期资本主义的萌芽，清朝雍正 13 年，荣成建县后，石岛遂成为荣成南部重要港口，作用和价值凸显，也是历史发展的必然结果。